曾经的德国金融科技之星 Wirecard从神坛跌落
2020-06-20

  过去曾被誉为德国金融科技业宠儿的Wirecard,现在却面临到一场存活之战,该公司的会计手法正在受到严密的检视。

  这家支付处理服务提供商18日四度表示2019年财报无法发布,因为负责审计的安永会计师事务所无从查核资产负债表里一笔19亿欧元(21亿美元)的现金。

  Wirecard并表示,当中有些迹象显示,有一名受讬管理人试图向安永蒙蔽这笔现金的存在。Wirecard执行长 布劳恩(Markus Braun)已辞职,且立即生效。

  以下是CNBC整理的Wirecard从崛起到跌落神坛的过程:

  ●一切的开始

  Wirecard的历史要追溯到1999年,是这家公司的前身InfoGenie成立的一年。Wirecard透过2005年并购InfoGenie,借壳上市到德国法兰克福股市

  奥地利籍的电脑科学家布劳恩2002年加入Wirecard,并成为该公司的执行长兼科技长。

  布劳恩带领这家公司积极扩张,在新加坡成立亚太分公司,并透过收购花旗集团预付卡服务部门打入美国市场。

  据该公司网站,其主要业务是为企业处理电子支付,主要客户包括FedEX、Fitbit和荷兰航空公司KLM,另外也拥有行动支付软体Boon。

  这家原本默默无名的公司,现在已成长为德国最顶尖的科技公司之一,爬到与SAP、英飞凌等公司同等地位。

  ●媒体指控

  不过,布劳恩的这些成就,却在过去这18个月里被掩盖掉了,因为伦敦金融时报(FT)对其会计手法进行了调查。

  这家报纸去年1月刊登一则报导,指控Wirecard涉嫌在新加坡办公室利用伪造和修改过日期的合约来夸大营收数字。

  该报描述了一种叫做"往返交易"(round-tripping)的手法,透过在跨国多单位间制造大量可疑交易,来让这些交易在当地审计单位眼中看起来合法。

  FT后来又在10月刊登另一则报导,声称Wirecard的财务团队员工正在密谋谎报杜拜和都柏林子公司的营收获利,试图误导安永。

  Wirecard后来多次否认FT的指控,甚至因为这些报导控告FT,指控FT与做空投资人挂勾。

  FT也否认该公司的指控。同时,外部独立的法律事务所RPC去年也对FT的报导做了调查,发现无法证明FT与市场人士挂勾。

  ●消失的19亿

  然而,这家公司自己却在昨天发表一项令人震惊的消息:负责审计的安永事务所,无法信讬帐户里该列入2019年财报中的19亿欧元现金。

  这使Wirecard的前途陷入危险。该公司表示,若无法在本周内生出财报,约会有20亿欧元的贷款将在今天终止。

  投资研究公司CFRA资深分析师史巴师尼格表示,这代表Wirecard将遇到流动性危机。因为该公司有17亿欧元现金是握于监管机关之手,包括德国的Wirecard银行和英国Wirecard Card Solutions。基于一般企业目的的现金动用,基本上都会受到监管限制。

  该公司的市值曾一度最高到240亿欧元,但现在已跌到不到50亿欧元,自FT去年1月首篇报导以来,该公司股价已跌逾70%。

  资产管理公司Argonaut Capital创办人诺利斯表示,他认为Wirecard可能会在本周末宣布破产。

  他说:"布劳恩很寡颜无耻地想将公司描绘成诈欺的被害者,并试图让投资人专注在其明显强劲的营收成长。如果这笔现金真的不存在,那就代表现在这些交易都是假的。"

  ●连中国银行也中雷

  Wirecard的丑闻引发德国股市史上罕见的个股股灾,但受灾的不仅投资人。据彭博资讯,Wirecard现有的两个周转机制中,以德国和中国的银行曝险最重,其中包括中国农业银行、中国银行、德国商业银行、德意志银行。

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