沙特阿美将启动IPO!(图)
2019-11-11


号称全球“最赚钱企业”的沙特阿美,其上市计划一直备受关注。为了成功上市,沙特阿美也是拼了!

据海外媒体报道,沙特阿美将从11月17日开始启动IPO进程。根据招股说明书,沙特阿美上市的机构询价期为11月17日至12月4日,个人认购期为11月17日至11月28日,最终报价将于12月5日公布。沙特阿美表示,在上市后的12个月内,售股股东不得出售任何股份,除非售股对象是外国政府(或QFI规则中定义的政府相关实体)或与外国政府有关联的外国战略投资者。

今年8月,沙特阿美正式官宣要重启IPO计划。此前,沙特阿美首席执行官阿明⋅纳赛尔在世界能源大会上表示,沙特阿美已经计划在利雅得证券交易所上市,而且“一切已经准备好了,很快就会上市”。除了在沙特本国之外,阿明⋅纳赛尔也承认计划在全球其他地区上市,但并未给出计划海外上市的具体地点。

目前,来自全球16家银行的分析师对沙特阿美给出了估值,从最低的1.1万亿美元到2.5万亿美元不等。早在2016年初,市场对沙特阿美的估值高达2万亿美元,但投行和公司内部人士表示,阿美的市值应该接近1.5万亿美元。即使估值为1.5万亿美元,沙特阿美市值仍将比全球市值最高的公司微软和苹果要高出至少50%。

此外,这家号称全球最能赚钱的企业正利用高额分红诱惑潜在投资者。作为股票承销团成员之一的美银美林表示,沙特阿美强调股东不但可以获得公司承诺的最低股息,还有可能获得超过股息的额外分红。此前,沙特阿美承诺,未来五年股东可以获得每年不低于750亿美元的股息。

美银美林表示,如果未来四年原油平均价格为每桶70美元,那么额外的180亿美元自由现金流将使额外的年度股息支付达到300亿美元,这意味着四年累计支出将为1050亿美元。这意味着,沙特阿美在向国际投资者暗示,公司每年向投资者分配的红利总额可能超过1000亿美元。

尽管如此,外国投资者对沙特阿美的估值预期非常怀疑,他们的理由包括管理问题、政府对公司战略的干涉,以及沙特是否有足够的能力来保护能源设施。此前,沙特阿美的两处主要石油设施遭到无人机攻击,引发大火,造成沙特石油生产能力暂时被削减一半以及国际油价剧烈波动。顾问公司The Rapidan Energy Group曾警告,“一次严重的袭击事件可能导致沙特阿美绝大多数的生产设施陷入混乱。”

沙特阿美公布的今年上半年度财务业绩报告显示,该公司上半年净利润为469亿美元,低于去年同期的530.2亿美元,下滑幅度为12%。尽管其净利润出现大幅下滑,但沙特阿美仍然是全球盈利能力最强的公司。此前,沙特阿美一直对财务数据讳莫如深,之前只有公司管理层和部分沙特皇室成员可以看到财务报告。
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