人民币惊天暴涨惊呆市场?2017年首枚核弹震撼袭来(4图)
2017-01-05
周三(1月4日),金融市场将迎来新年首枚重磅核弹考验。北京时间周四凌晨3时,将公布12月会议纪要,由于此次会议上美联储进行了近十年来的第二次加息,且候任总统特朗普即将就职,此次纪要显得尤为重要。纪要出炉之前,市场保持谨慎,美元指数自隔夜触及的14年高位大幅回撤。美元跌跌不休之际,离岸人民币与比特币涨势迅猛,引发市场广泛关注。

  美联储会议纪要来袭 美元先跌为敬

  美市盘中,美元指数自隔夜触及的14年高位103.82持续回撤,日内最低触及102.61。投资人在取得美国经济及升息时机的最新线索之前,对于扩大押注美元态度有所保留。

(美元指数30分钟走势图)

  美国周二公布优于预期的制造业数据之后,美元一度升至2002年底以来最高,兑欧元再度向平价水准靠拢;欧元/美元一度跌至14年新低1.0340。

  自特朗普八周前当选美国总统以来,美元已上涨近6%,因外界预期特朗普政府将以大量财政支出支持提振通胀措施,促使美联储展开一连串升息。

  但由于投资人已消化今年将升息二至三次,分析师认为,投资人将会希望先看到更多经济增速及通胀上升、及升息步伐将加速的证据,然后才会再加码押注美元。

  北京时间周四(1月5日)凌晨3时,美联储将公布最新的会议纪要。一旦纪要偏鹰派,美元有望迎来剧烈反弹的行情,欧元、日元惨跌恐在所难免!

  彭博经济学家指出,美联储下次可能加息的时间是分析师评估12月会议纪要时,最急需了解的问题之一。

  根据美联储的点阵图,决策者鉴于他们对经济的展望,一致认为2017年适合继续加息,但加息时间和幅度仍有待确定。

  美联储在12月会议后预计2017年会加息三次,高于此前预估的两次。根据彭博的统计,加息概率超过50%的首次会议时间要等到2017年6月(加息概率为73%)。

  德银证券(Deutsche Bank Securities)首席美国经济学家Joseph LaVorgna表示:“我将从会议纪要中寻找他们对经济增长实际上要比预期更为乐观的迹象,我认为市场对2017年额外加息的预期太过激动了。”

  此外,经济学家还将关注美联储官员们对于特朗普上任后潜在财政政策变化的看法,以及他们对于刺激经济增长和通货膨胀的措施可能作出何种反应。特朗普在竞选过程中承诺减税、增加基础设施支出并放松对企业的监管,但他自当选以来尚未提供太多细节。

  巴克莱撰文指出,“我们此前认为此次会议时委员们不愿意将大选之后的政策变动纳入其中。不过,尽管耶伦表示判断财政政策效应“尚为时过早”,但其指出,“一些”委员将政策变动纳入其预期之中。这些调整并未改变委员预期区间,我们将从纪要在寻找潜在政策变动对前景影响方面的相关信息。此外,我们将关注有关讨论以从中判断FOMC是否认为财政刺激可能会给潜在产出带来重大影响。耶伦对这种可能性表示悲观,因此可能会主张更快加息以回应支出大幅增加。”

  不过,Amherst Pierpont Securities首席经济学家Stanley指出,会议纪要不太可能提供决策委员对财政政策的看法,因为有太多不确定性,官员不会愿意在此时断言自己的看法。但他认为,会议纪要更可能出现关于通胀和失业的描述。

  花旗策略师Steve Englander表示,2017-2018年点阵图利率预期上调因两名FOMC委员所致;相较于耶伦的新闻发布会,观点的多样化或在12月的会议纪要中表现更加明显。投资者或开始侧重于FOMC投票委员的鸽派变化。现预计联邦基金利率到2017年底达1.2%,至少10个基点与美联储在2016年12月的鹰派立场直接相关;美元可能继续上涨,不过会受本周公布的大量数据的影响。

  不过,农业信贷日内撰文指出,在去年12月会议之前,FOMC纪要往往导致美元扭转FOMC会议以来的部分跌势。但我们认为此次这一模式将发生逆转,由于会议之后美元上涨,纪要发布之后美元恐怕会走软。

  值得注意的是,2017年美联储将迎来“大换血”。2017年,圣路易斯联储主席布拉德、堪萨斯联储主席乔治、克利夫兰联储主席梅斯特和波士顿联储主席罗森格伦将不再担任票委,取而代之的是三位偏鸽派委员。乔治、梅斯特和罗森格伦在2016年曾多次反对维持利率不变,更青睐加息。

  在周五备受期待的美国非农就业报告公布前,美元亦面临潜在的波动。

  “问题在于,美联储在一年来首次升息带来的上涨阶段现已结束,而决策者暗示计划今年再升息三次,上个季度美元大涨引来获利了结,”BK 资产管理公司外汇策略部门主管Kathy Lien说道。

  人民币与比特币涨势如虹

  在美元低迷不振之际,人民币与比特币涨势如火如荼,成为汇市最大赢家。

  离岸人民币/美元狂飙700点,连续升破6.96、6.95、6.94、6.93、6.92、6.91、6.90、9.89等八大关口,最高触及6.8822,创下12月7日以来最高。

(离岸人民币/美元30分钟走势图)

  随着离岸人民币的惊天暴涨,与在岸人民币(CNY)价差倒挂高达惊人的逾600点。

  据彭博报道,离岸人民币兑美元持续上涨,涨幅创近一年最大。一位外资行交易员表示,离岸人民币流动性持续紧张,做空成本不断增高,加之美元弱势,USD/CNH一路下跌引发大量止损盘。

  针对离岸人民币的大涨,据外媒报道,有交易员指出,此次离岸人民币大涨是由于多因素累积,包括一直以来的流动性较为紧张,且岁末年初中国监管层多个政策出台对空头产生一定的打击,预期管理初步见效。

  德国商业银行首席中国经济师周浩表示,离岸人民币兑美元(CNH)欧洲时段暴涨,让很多人揣测央行是否在离岸市场进行干预。事实上,从盘面上来看,似乎并未看到明显的干预痕迹。在很大程度上来说,今天的CNH暴涨体现了“成本”与“预期”之间的微妙关系。

  周浩还指出,CNH今天的突然走强,体现了市场的一种选择,而这样的突然走强也导致了市场的交易盘纷纷逆转,背后则是一个更有意思的原因市场上人民币的空头较多,一旦市场情绪逆转,空头回补反而造成了多头踩踏。

  除了人民币之外,比特币的涨势也很迅猛。报价显示,比特币/人民币昨日及本交易日亚盘持续震荡走高,最高飙涨至7990一线,距离2013年纪录最高位8000元咫尺之遥,日内涨幅高达逾7%。2017年以来短短几个交易日内其涨幅已经高达16%。

(比特币/人民币30分钟图)

  火币COO朱嘉伟表示,这一年来比特币价格处于上升通道。比特币的底层技术区块链得到了全球各大银行及金融机构的认可。比特币在2016年7月第二次产量减半,也促进了市场情绪波动,推送价格上涨。另外,比特币的价值获得了更多人的认可,也是其价格上涨的原因之一。比特币及区块链技术得到了越来越广泛地应用,比特币在全球部分国家可以作为支付手段、比特币区块链实现了发行股票和文件登记等应用,整体区块链的应用在今年也得到起步发展,这些都推动了比特币价格在2016年至2017年年初整体上涨的趋势。

  值得注意的是,英国《金融时报》此前撰文指出,批评者认为比特币的反弹具备了新一轮投机泡沫的所有特征,其更像一只炒作过度的科技股,而不是实用货币。 

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